“从2018年开始，健康险保费收入每年增速非常快，到2020年时保费规模突破了八千亿，当时我们都认为规模站上万亿指日可待，财险公司也纷纷成立健康险部来加速布局，抓住机会。”有中型财险公司健康险负责人告诉界面新闻。

“但到了2021年，增速开始放缓，2024年行业保费收入9774亿元，连续第三年未能突破万亿门槛。不仅仅是百万医疗和重疾险增长缓慢，还有惠民保也出现了放缓，部分还存在续保困难问题。”该人士表示。

这背后其实暴露出医疗险产品支付效能不足等问题。以百万医疗险为例，近年也从“当红产品”变得略显鸡肋。

“百万医疗做的其实是医疗保险金字塔尖那部分的生意，将大概率事件变成了小概率事件。”有资深寿险业人士向界面新闻表示。

“大部分的百万医疗险都有两条限定，一是免赔额一万元，二是需要先从社保内报销，未报的部分再用百万医疗险报销。以北京社保为例，门诊报销上限2万元，住院报销上限50万元，再加上1万免赔额总共53万元。53万元以上的部分才能去找百万医疗报销，但这部分人群占比又有多少呢？这就是用社保在为百万医疗险兜底。”

社保兜底的效应从百万医疗的平均赔付额中也能窥得一二，2024年的理赔报告显示，大部分险企医疗险件均赔款低于3000元。

以百万医疗险为代表的短期医疗险在赔付率上处于偏低的状态。根据已公布的2024年个人短期健康险赔付率，122家保险公司综合赔付率为45%左右。

北京联合大学金融系教师杨泽云向界面新闻表示，短期健康险由于单笔保单价格低，而保险产品又由于其特殊性，消费者较少主动购买。保险公司为了获得业务，要么通过向互联网中介等第三方渠道支付较高费用获得业务，要么通过个人或者专业代理人支付较高佣金获得业务。在此情况下，保险公司为了可持续经营短期健康险，只有降低综合赔付率。此外，保险行业对于意外、疾病及医疗风险数据掌握得有限，产品定价和风险评估不够精准，难以精准定价。此时，为了降低保险公司经营风险，则会提高定价，最终使得综合赔付率较低。

近些年的医保控费也影响了商保的赔付。